（吉隆坡17日讯）跨境电子商务销售商及自行组装（RTA）家具出口商--升尔集（Synergy House），今日推介招股书，以每股43仙的发售价发行1亿3000万股，预计可从中集资3440万令吉。
升尔集计划于6月1日上市大马交易所创业板。按IPO售价每股43仙以及上市后股本5亿股计算，该公司的市值预计是2亿1500万令吉。
根据招股书，该公司将公开发售8000万股新股，占扩大股本后的26%股权。
其中2500万股将供大马公众抽签认购、另外1250万股将分配予合格董事、雇员和对公司有贡献人士、3000万股将私下配售予特定投资者，剩馀1250万股则分配予获投资与贸工部（MITI）批准的土著投资者。
此外，该公司股东也将献售现有5000万股股票，并私下配售予获贸工部批准的土著投资者。
IPO筹集的3440万令吉，其中1000万令吉（占29.07%）用来采购；1000万令吉（占29.07%）偿还银行贷款；770万令吉（占22.38%）作为日常营运资金；150万令吉（占4.36%）购买货架系统和叉架起货机；100万令吉（占2.91%）支付电子营销和广告费用、剩馀的420万令吉（占12.21%）支付上市费用。
升尔集执行董事陈友达指出，该公司希望通过上市集资来推动未来成长和扩张计划。
他表示，家具的电子商务需求持续增加，尤其是企业对消费者（B2C）业务，因此该公司会著重于该业务，以进一步扩大发展B2C业务。
升尔集的B2C业务销售额，从2019财政年的200万令吉成长至2022财政年的4960万令吉，4年复合年增长率达192.17%。
95%的销售额主要来自于海外市场，其中英国和美国是该公司主要的销售市场。
另一方面，询及美联储持续升息，导致房屋销售下滑，以及通胀压力是否影响升尔集的产品销售时，升尔集执行董事郑以伦在回应说，该公司的客户群平均年龄是40岁以下的年轻群体，主要是刚毕业的新鲜人士或是刚步入社会工作的年轻人。不少人选择租房，他们有能力购买升尔集的家具产品。
“我们的产品美观，符合年轻人的偏好。尤其是欧美年轻人。”
此外，郑以伦指出，该公司所采用的商业模式与其他家具上市公司不同。
该公司通过电子商务模式来扩展业务，主要涉及产品设计和产品销售，并没有自行生产制造家具，而是交由第3方生产。
“我们从2004年开始就决定专注于产品设计，并把产品制造外包给其他厂家来生产。这让我们不受限于制造业的限制，同时也能够获得更多成长机会。”
那升尔集有哪一些竞争对手？郑以伦说，该公司是区域内首家以电子商务卖家具的上市公司。其馀本地上市家具公司以制造业务为主。
展望未来，该公司持续看好B2C业务，并将专注扩展这项业务。
【升尔集上市时间表】
推介招股书/公开申请新股：5月12日
首次公开售股认购截止日期：5月18日
首次公开售股认购申请者抽签：5月22日
分配新股给成功申请者：5月30日
上市日期：6月1日
资料来源：招股书
