(吉隆坡5日讯)甫一复牌,合顺油气(UMWOG,5243,主板贸服股)和ICON岸外(ICON,5255,主板贸服股)股价便江河日下,合顺油气全天大跌10.14%或7仙,挂62仙,位居下跌榜第15位;ICON岸外则急挫15.5%或6仙,收在32.5仙全天最低价位,是第19大下跌股,同时也是第17大热门股。
昨天暂停交易宣布并购告吹的合顺油气和ICON岸外,双方今天复牌在沉重卖压下走跌,合顺油气盘中最低触及61仙,跌11.59%或8仙,最后以62仙闭市,成交量为1894万8900股。ICON岸外以全天最低的32.5仙闭市,共有3217万6600股易手,显著高于周三的259万6900股。
合顺油气昨日发文告表示,放弃并购ICON岸外,以及另一家油气公司--Orkim私人有限公司,但之前的发股集资活动建议将会照跑。
该公司宣布以5配14比例,发售最多60亿5360万股附加股,每股发售价30仙,以集资18亿1608万令吉。
同时会以4附加股送1凭单方式,派送最多15亿1340万张凭单。
该公司所筹集的18亿1608万令吉,其中的15亿令吉将用来偿还银行贷款、3亿1000万令吉作为营运资本,以及610万令吉将用来支付发售附加股的开销。
丰隆投行分析员表示,发股活动可能出现2种情形,即:
1、若除了国民投资机构(PNB)之外的股东,全数认购附加股,PNB只认购相应其股权的附加股配额;
2、若除了PNB之外的股东,放弃认购附加股,PNB将认购其他附加股,但前提是其股权在认购附加股之后不会超过65%,所以剩馀不被认购的附加股将转换为伊斯兰可赎回可转换优先股(RCPS-i)。
新建议更加正面
在第2种情形下,合顺油气建议以每股30仙,发行最多48亿4753万9594股的伊斯兰可赎回可转换优先股,以及附送最多12亿1188万4898张凭单予PNB,以筹资14亿5426万令吉。
相较之前市场认为收购价值过高以及协同效应不大的并购计划,分析员认为,合顺油气的新建议更为正面。
分析员续称,假设附加股计划的认购率能够达到最顶限,合顺油气将把筹资所得的大部份资金,用来偿还银行贷款,间接将为公司每年省下6000万令吉的利息开销,也把公司的负债率从1.8倍,降至0.49倍。
是福非祸短期看升
艾芬黄氏资本分析员则说,“附加股的发售价为每股30仙,相比合顺油气5天加权平均价(VWAP)的66仙,意味著55%的折价。虽然钻井短期前景仍疲软,但如果经济复苏带动油价回升,该领域的中期展望依然乐观。”
该分析员看好合顺油气的股价,将因收购告吹而在短期内有上扬的潜力,但鉴于钻井领域前景依然黯淡,故维持该股“守住”评级及63仙的目标价。
丰隆投行分析员认为,行业前景料将疲惫,但因合顺油气的收购计划及筹资计划已明朗化,所以将该股的评级上调至“守住”,并把目标价调高至72仙。