（吉隆坡24日讯）尽管安联保险（ALLIANZ，1163，主板金融股）交出不俗的次季业绩，分析员纷纷上调净利预测，但其股价表现却与业绩背道而驰。
安联保险2023财政年次季（截至6月30日止）净赚1亿6667万令吉，按年上升11.06%；营收按年升高7.57%，至11亿6475万令吉。
该公司上半年累计净赚3亿3936万令吉，按年成长12.89%；累积营收按年上涨8.4%，至23亿2612万令吉。
然而，安联保险今天的股价表现却与业绩大相迳庭。该股开市即面临卖压，盘中一度下挫36仙或2.19%，至最低的16.06令吉。
截至下午4时25分，该股报16.20令吉，跌22仙或1.34%，成交量为4万7300股，暂为第2大下跌股。
艾芬黄氏投行分析员指出，安联保险首次采用MFRS17会计准则计算业绩，上半年累积核心净利达到3亿3940万令吉，按年成长12.9%。
“普通保险业务营收按年增长 6.9%，而人寿保险业务营收则按年下降21.3%。”
他续指，普险业务税前盈利按年上涨18.3%，其中一个原因是投资资产的账面收益提高。
同时，寿险业务录得较低税前盈利（1亿9520万令吉），因理赔增加以及投资收益疲弱。
该分析员预计，今年医疗索赔将随著民众寻求治疗和通胀而增加。
“我们预计今年医疗和车险索赔将保持在较高水平。从好的一面来看，安联寿险业务的投资相关新保费（ANP）增长将继续来自代理业务，而银行保险营收按年增长20.1%。”
另一方面，兴业投行分析员指出，由于还没有纳入MFRS17准则计算法，因此继续维持安联保险2023至2025财政年盈利预测。
而马银行投行分析员表示，安联保险次季业绩好于预测，因此2023至2025财政年盈利预测依序上调10%、9%和9%。
艾芬黄氏投行认为，安联保险2023至2025财政年周息率可保持在6.1%至6.7%水平，但业务面临风险，因此维持“守住”评级和15.30令吉目标价。
马银行投行认为，该股周息率可超过5%，因此维持“买进”评级，目标价从16.75令吉，上调至19.20令吉。
兴业投行则预计，安联保险2024财政年周息率能超过4%，因此维持“买进”评级，目标价从16.70令吉，上调至18.20令吉。
