（槟城11日讯）马来西亚公认会计师公会（ACA Malaysia）会长陈延玮教授博士欢迎2027年财政预算案推出中小企业税务减免、融资支持及投资奖励措施，但提醒企业主，融资便利是一把双刃剑，若缺乏妥善的财务规划及风险管理，新增贷款可能从发展资金变成沉重的债务负担。
他指出，政府扩大融资渠道及简化部分贷款申请程序，有助中小企业取得营运资金，但贷款不同于政府补助，企业仍须按照融资协议偿还，不能将借来的资金视为额外利润。
“企业能够借到钱是一回事，能否善用资金、创造合理回报，并在未来按时偿还贷款，则是另一回事。”
陈延玮发文告指出，许多中小企业主虽然拥有丰富的创业及行业经验，却未必接受过系统性的财务管理培训，一旦取得额外融资，可能急于扩充业务、购买设备或增加存货，却忽略利息、分期还款及现金流压力。
他说，企业即使帐面上有盈利，也不代表拥有足够现金偿还贷款，若客户延迟付款、存货周转缓慢或投资回报不如预期，便可能陷入资金周转困境。
因此，他建议政府将财务知识教育纳入中小企业融资扶持政策，协助企业主掌握现金流预测、融资成本、财务预算、投资回报及债务风险管理。
贷款获批勿急于投资
陈延玮指出，部分企业主在贷款获批后，可能因手上资金增加而急于寻找投资机会，但并非所有投资项目都符合企业的财务能力，业务扩张也未必能立即带来盈利。
他建议企业在作出重大投资决定前，先谘询专业会计师、税务顾问或商业顾问，评估投资回报、营运现金流、融资成本、偿还能力及潜在风险。
他说，企业也应预先评估销售下滑、成本上升或投资回报延迟等情况，确保仍有能力支付员工薪金、供应商款项及银行贷款。
“企业不能只看最理想的盈利预测，也必须考虑投资失败或市场出现变化时，是否仍有能力继续经营。”
他强调，专业会计师除了处理帐目及税务，也能协助企业编制预算、预测现金流、控制成本及评估投资可行性。
警惕高回酬投资骗局
陈延玮也提醒，企业取得融资后，切勿为追求短期高额回报，将原本用于营运或业务发展的贷款投入未经核实的投资计划。
他指出，随著网络投资平台及社交媒体普及，不法分子可能以“保证盈利”、“低风险高回酬”或“短期翻倍”等宣传手法吸引投资者，甚至假借专业投资顾问、国际投资平台或商业合作项目的名义行骗。
他说，企业一旦将贷款投入诈骗计划，不仅可能损失全部资金，还须继续承担贷款本金、利息及其他融资责任。
“最危险的情况，不只是企业投资失败，而是用借来的钱参与诈骗计划，最后资金被骗走，债务却仍然存在。”
他促请企业主在投资前核实相关机构的合法性、监管许可及资金用途，必要时向证券监督委员会或国家银行查询，对承诺不合理高回报或要求立即汇款的计划保持警惕。
税务稽查应按风险区分
另一方面，陈延玮指出，该公会在财案公布前已建议政府检讨中小企业的税务稽查及合规负担。
他认为，税务稽查是保障国家税收的重要机制，但中小企业缺乏大型企业所拥有的专业及行政资源，因此税务机关应采取更符合比例原则的执法方式。
他建议内陆税收局对长期守法、风险较低的中小企业采用较简化的审查程序，并将更多资源投入高风险、高价值及复杂交易，包括跨境交易与转让定价安排。
同时，税务机关应区分技术性错误、文件不足及蓄意逃税行为，避免守法企业承担不相称的合规成本。
投资优惠须惠及本地企业
针对政府透过税务优惠吸引跨国企业及高价值投资，陈延玮认为，相关政策除了提升国际竞争力，也应确保本地中小企业分享发展成果。
他建议政府除了关注批准投资额，也应衡量投资所创造的本地高薪职位、技术转移、供应商采购及人才培训成果。
他也促请政府简化中小企业申请自动化、人工智能、员工培训、国际认证及海外市场拓展援助的程序，协助更多本地企业参与经济转型。
“我们欢迎外国企业投资马来西亚，但也希望政府协助更多本地企业成长，让马来西亚不仅成为外国企业的投资地点，也成为培养本土国际企业的重要基地。”
不只是让企业更容易借到钱
此外，他建议政府与专业会计团体、金融机构、商会及中小企业发展机构合作，为申请或获得融资的企业提供财务管理培训，内容涵盖财务报表、现金流、贷款偿还规划及防范金融诈骗。
对于没有专职财务人员的小型企业，他建议政府考虑提供专业谘询费用补助，鼓励企业在重大投资前寻求专业意见。
他表示，ACA Malaysia愿意参与相关财务教育及专业交流活动，协助提升中小企业的财务管理能力。
陈延玮强调，财政政策的成效不应只以政府拨出多少资金、批准多少贷款或提供多少税务优惠衡量，更重要的是能否改善企业盈利能力、提高生产力、创造就业及建立稳健的财务基础。
“真正成功的财政政策，不只是让企业更容易借到钱，而是让企业懂得如何赚钱、如何管理资金，以及如何把每一令吉用在能够创造长期价值的地方。”
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