（吉隆坡8日讯）银行领域次季（截至6月30日止）的贷款成长虽然低于预期，惟各银行在次季成本控制得当，使得整体盈利成长高出预期，抵消了贷款成长放缓的利空，故分析员维持银行领域“中和”评级，仅下调今年的贷款成长及营运盈利成长预测。
马银行投行分析员将银行领域2017年的贷款成长预测从5.4%，下修至4.7%；同时，也下调今明2年银行领域的营运盈利成长预测，分别从6.9%和6.4%，调低至6.5%和5.9%。
惟，该分析员维持今明2年的净利成长预测，分别是12.1%和7.1%。
看好联昌 伊银行
尽管分析员对银行领域维持“中和”评级，却看好联昌国际（CIMB，1023）和伊斯兰银行（BIMB，5258），所以给予“买进”评级，目标价分别是7.50令吉和5.10令吉。
不过，联昌国际周五承压，全日走跌2.17%或15仙，至6.76令吉。伊斯兰银行持平在4.40令吉。
根据各银行刚公布的次季业绩，截至6月杪的贷款成长5.9%，远低于分析员的预期。截至今年3月杪的贷款成长高达8%。
惟，净利息赚幅（NIM）按年扩大10个基点，加上整体成本控制有效，使各银行次季的营运收入按年增长8%，并且营运盈利按年上涨10%。值得一提的是，银行次季的净利息赚幅仅按季下滑1个基点。
“多数银行均交出预期之内的业绩，其中丰隆银行（HLBANK，5819）的业绩令我们眼前一亮，主要是该银行的净利息赚幅高于预期。马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）则是受到高信用成本拖累，使其业绩略低于市场预期。”
银行领域过去2个季度的净利息赚幅增长势头开始放慢，因此分析员不看好各银行能够维持目前的水平。惟，兴业银行和安联金融集团（AFG，2488）因为资金来源的多元化组合以及专注在更高收益的中小型企业贷款，使它们的净利息赚幅按季取得成长。
另外，次季的贷款损失拨备（Loan Loss Provision）按年下跌2%，并且马银行和兴业银行（RHBBANK，1066）因在今年次季少了沉重的Swiber公司债券损失拨备后，整体银行的核心净利按年急升22%，上半年核心净利也按年升17%。
分析员说，马银行、联昌国际和兴业银行在次季都取得双位数的核心净利成长。
此外，在经历了连续7个月的停滞，费用收入（fee income）终于在次季按年上扬5%，尤其是大众银行（PBBANK，1295），因为信托基金和股票行业务的贡献，该银行的费用收入按年增长14%。
然而，美中不足的是，次季的资产素质承受少许压力，除了安联金融集团，所有银行次季的总减值贷款（GIL）皆走高，次季的总减值贷款按年增长13%。
至于大马会计准则9（MFRS9）的影响，分析员认为各银行对MFRS9还是游刃有馀，并未有任何银行需要注入额外的资本。
