(吉隆坡7日讯)随著迪耐(DNEX,4456,主板贸服股)子公司OGPC私人有限公司,接获PetroTeguh私人有限公司(PTSB)颁发价值介于5000万至7500万令吉的合约,分析员看好迪耐前景,因此上修该股的盈利预测,并把目标价上调至76仙。
受利好消息激励,该股今日交投炽热,全天共有3317万8200股易手,是第2大热门股,股价则微扬1仙或1.71%,报59.5仙。同时,其凭单--迪耐-WD也子凭母贵,上涨0.5仙或1.67%,报30.5仙,全天成交量为1717万5300股,位居热门榜第7名。
OGPC所接获的合约,主要负责设计、采购、建造、安装和维修最多100个移动存储系统(PCS),价值介于5000万至7500万令吉。与此同时,在投入生产后,该公司会提供长达10年的零件供应和维修,惟合约价值尚未揭晓。
PTSB的核心业务是为国油贸易(PETDAG,5681,主板贸服股)建设小型泵站。
达证券分析员指出,这项合约符合管理层欲扩展OGPC服务至下游领域的意愿,同时也能扩大迪耐的盈利。
然而,分析员称,基于这是OGPC的新产品,所以执行项目是该公司面临的主要风险,但建设的部份仍在OGPC核心业务范畴内。
“据了解,PCS将用于供应汽油予全马的渔船码头,而首100个PCS主要是确定这概念的可行性。”
因此,分析员认为,合约逾期后,不排除会接获额外订单的可能性。
至于维修部份,目前尚未公布细节,因此不排除能进一步推动短期盈利表现。
假设未来两年的合约价值为6000万令吉,该分析员将OGPC的2017至2019财政年的营业额预测,分别上修1000万、3500万及1500万令吉。同时,该分析员也假设维修费为1500万令吉,并预计在2019财政年认列。
将以上两项假设纳入计算,分析员将迪耐2017至2019财政年的盈利预期,分别调高2%、4.6%和3.7%。
分析员认为,迪耐在正确的时机进驻油气领域,加上来自政府关联项目合约的可持续性收入和高赚幅,料可缓解盈利下滑风险。
为此,分析员维持该股“买进”投资评级,并上修目标价至76仙。